Estrategias de cobertura efectivas -
Implementar una adecuada estrategia permite alcanzar metas de ventas y consolidar la presencia de la compañía en el mercado. Vamos a revisar algunos ejemplos específicos de cómo se pueden desarrollar estas estrategias dentro de distintos contextos.
Especialización por segmento es una estrategia en la que una empresa decide enfocarse en satisfacer las necesidades de un nicho particular del mercado. Por ejemplo, una firma puede optar por dirigirse exclusivamente a deportistas de alto rendimiento, ofreciendo productos altamente especializados y adaptados a sus requisitos específicos.
Al especializarse, la empresa puede construir una fuerte identidad de marca y lealtad dentro de su segmento, aunque esta estrategia también conlleva un riesgo si el mercado objetivo disminuye o cambia con el tiempo.
La estrategia de atención al mercado global puede adoptar dos aproximaciones principales: indiferenciada y diferenciada. La indiferenciada no establece una distinción clara entre segmentos, proponiendo productos generalistas que buscan cubrir las necesidades básicas del mayor número posible de clientes.
En cambio, la estrategia diferenciada reconoce la diversidad del mercado y adapta su oferta a las particularidades de cada segmento, un enfoque que suele requerir más recursos pero que puede resultar en una mayor satisfacción del cliente y una diferenciación efectiva frente a los competidores.
Estas estrategias de mercado deben ser escogidas con cuidado tras analizar los recursos con los que cuenta la empresa, el comportamiento de su competencia y el entorno económico global.
Cada una presenta sus ventajas y desventajas , y la elección debe estar alineada con los objetivos a largo plazo y la visión de la compañía. Para comprender mejor cómo acercarse al mercado, es crucial conocer los tipos de estrategias de segmentación de mercado que una empresa puede implementar.
Cada estrategia tiene como objetivo conectar de mejor manera con el público y maximizar los resultados de la inversión en marketing. En la estrategia indiferenciada se trata al mercado como un solo ente sin distinciones, promoviendo un producto o servicio unitario que cubra las demandas generales.
Aunque permite optimizar costos al enfocarse en una sola propuesta, puede resultar insuficiente para aquellos consumidores con necesidades más específicas. Estrategia diferenciada Por otro lado, la estrategia diferenciada reconoce la diversidad del mercado y propone una oferta variada dirigida a satisfacer las exigencias de cada segmento identificado.
Esta personalización de la oferta puede incrementar la satisfacción del cliente pero también implica mayores gastos en producción y promoción. Marketing concentrado El marketing concentrado es ideal para empresas con recursos limitados que prefieren enfocarse en un nicho del mercado.
En vez de dispersar esfuerzos en múltiples frentes, se centran en dominar un área específica tomando una porción significativa de ella. Este enfoque puede generar una relación más profunda y leal con el segmento seleccionado. La elección entre estas estrategias se basa en una serie de factores determinantes, como los objetivos a largo plazo de la empresa, el conocimiento profundo del mercado y la etapa de vida en la que se encuentra el producto.
Por eso, es vital realizar un análisis concienzudo que guíe hacia la estrategia de segmentación de mercado más efectiva en cada caso.
La estrategia de penetración de mercado consiste en reforzar la presencia de los productos actuales en el mercado al que ya pertenecen. Esto implica el uso de diversas tácticas como reducir precios, aumentar las campañas publicitarias o mejorar las características del producto con el objetivo de captar una mayor cantidad de clientes o incrementar la lealtad de los ya existentes.
La implementación efectiva de esta estrategia puede conducir a un aumento significativo en la cuota de mercado sin la necesidad de diversificar o crear nuevos productos. La decisión sobre cuál estrategia seguir depende de factores como los recursos con los que cuenta la empresa, la competencia en el mercado y los objetivos específicos que se desean alcanzar.
Implementar una estrategia de penetración de mercado trae consigo beneficios como el aumento de la fidelidad del cliente y la expansión del reconocimiento de marca. Sin embargo, también hay riesgos, como la posibilidad de provocar guerras de precios o la saturación del mercado por exceso de oferta.
Es crucial analizar profundamente el mercado y planificar meticulosamente la estrategia para garantizar que los beneficios superen a los riesgos involucrados. La estrategia de desarrollo de mercado implica un conjunto de tácticas que una empresa implementa para aumentar su cuota en un mercado ya conocido.
Estas acciones están encaminadas a captar más clientes o incrementar la frecuencia de compra de los actuales , e incluso encontrar nuevos usos para los productos ofrecidos. Dentro de este enfoque, las organizaciones suelen tomar rutas diversas dependiendo de sus objetivos y capacidades.
Para implementar la estrategia de desarrollo de mercado, es esencial comenzar con un análisis detallado del mercado objetivo , incluyendo el comportamiento de los consumidores y las tendencias actuales. Luego, la empresa deberá decidir si se especializa en un segmento concreto o si adapta su oferta a varias áreas del mercado global.
Los beneficios de esta estrategia se manifiestan en un crecimiento del reconocimiento de marca, el aumento de ventas y la posibilidad de alcanzar un liderazgo en el segmento específico al que se dirige la compañía. Si bien la estrategia de desarrollo de mercado puede resultar beneficiosa, también conlleva riesgos.
Por ejemplo, enfocarse demasiado en un nicho puede dejar a la empresa vulnerable a cambios en el mercado o en las preferencias del consumidor.
Además, ingresar a un mercado con múltiples competidores establecidos puede requerir una inversión significativa en marketing y adaptación de productos. Por ende, es fundamental realizar un monitoreo continuo del mercado y estar preparado para ajustar la estrategia conforme varían las circunstancias.
La estrategia de seguimiento de mercado involucra una vigilancia constante y activa de lo que ocurre en el entorno comercial, con el objetivo de identificar los cambios y actuar de manera oportuna. Esto requiere el análisis de las tendencias de consumo, las preferencias de los clientes y las estrategias que están implementando los competidores.
De esta manera, las empresas pueden descubrir tanto oportunidades para innovar como potenciales amenazas que podrían afectar su posición en el mercado. Para implementar una estrategia de seguimiento de mercado efectiva, las compañías deben establecer un sistema de monitoreo que incluya la recopilación de datos a través de investigaciones de mercado, análisis de las redes sociales y estudios de comportamiento del consumidor.
A partir de allí, es crucial evaluar esa información y ajustar la estrategia de negocio en función de los hallazgos. Esto puede involucrar la diversificación de productos, la adaptación de campañas publicitarias o la reestructuración de precios y ofertas.
Los beneficios de aplicar una estrategia de seguimiento de mercado son evidentes: permite a las empresas mantenerse actualizadas y relevantes en un entorno de rápido cambio.
Sin embargo, también existen riesgos, como la posibilidad de malinterpretar las señales del mercado o de realizar cambios que no resuenan con el público objetivo. Por lo tanto, es esencial llevar a cabo el proceso con un enfoque analítico y estratégico, tomando en cuenta tanto el contexto actual como las proyecciones a futuro.
Las estrategias de seguimiento de mercado más comunes, como la especialización por segmento y la atención al mercado global , deben seleccionarse basándose en factores como los recursos de la empresa, las condiciones del mercado y los objetivos a largo plazo.
Enfocarse en un segmento específico puede brindar una ventaja en términos de especialización, pero es crucial estar preparados para adaptarse si las condiciones del segmento cambian.
Por su parte, una estrategia global puede aprovechar economías de escala, pero requiere una cuidadosa diferenciación para atender a cada segmento de manera efectiva. La estrategia de cobertura de mercado selectiva consiste en que una empresa se enfoque en atender las necesidades de un segmento en particular del mercado, desarrollando productos o servicios diseñados especialmente para satisfacer las demandas de ese grupo específico.
La aplicación de esta estrategia implica la identificación minuciosa del segmento objetivo y el desarrollo de una mezcla de marketing que incluye producto, precio, promoción y distribución, que resuene con las preferencias y expectativas del segmento escogido.
Para implementar adecuadamente esta estrategia es crucial realizar una investigación exhaustiva que permita comprender a fondo el segmento de mercado seleccionado , sus características demográficas, psicográficas y el comportamiento de compra.
A partir de esta información, se desarrolla un producto o servicio a medida junto con una estrategia de comunicación que hable directamente a los intereses del público meta.
Además, la empresa debe estar preparada para ajustar su oferta y tácticas de marketing conforme cambian las necesidades y preferencias del segmento. Entre los beneficios de la estrategia de cobertura de mercado selectiva se encuentra la posibilidad de construir una imagen de marca sólida en el segmento objetivo, así como una mayor eficiencia en el uso de los recursos de marketing al no dispersar esfuerzos en múltiples segmentos.
También proporciona una plataforma favorable para el lanzamiento de nuevos productos que serán más fáciles de aceptar por un mercado ya familiarizado con la marca.
No obstante, existen riesgos asociados, como el de depender demasiado de un solo segmento, lo que puede ser peligroso si dicho segmento sufre cambios en sus condiciones económicas o tendencias que disminuyan su rentabilidad o tamaño.
Los factores que influirán en la elección entre una estrategia de cobertura de mercado selectiva y otras estrategias incluyen la disponibilidad de recursos de la empresa, las acciones de la competencia, la etapa del ciclo de vida del producto y la capacidad de diferenciación del producto.
Cuadro 5 Resumen de mejores estrategias por acción. El Cuadro 5 muestra que después de haber analizado cincuenta contratos de opciones financieras americanas sobre las acciones: AMX-L, CEMEX-CPO, GMEXICO-B, TLEVISA-CPO y WALMEX-V, en el periodo de inversión correspondiente al primer año de la pandemia COVID GMEXICO-B obtuvo la mayor ganancia con una estrategia de alta volatilidad, mientras que la menor la obtuvo TLEVISA-CPO con una estrategia de tendencia a la baja.
Las acciones más estables y con ganancias fueron AMX-L y WALMEX-V, mientras que CEMEX-CPO mostró ganancia con alza en el precio de su acción.
Lo anterior se puede apreciar gráficamente a continuación. Gráfica 3 Short Straddle AMX-L. Gráfica 4 Bull Call Spread CEMEX-CPO. Gráfica 5 Straddle GEMEXICO-B. Gráfica 6 Bear Put Spread TLEVISA-CPO. Gráfica 7 Short Strangle WALMEX-V. Dentro del conjunto de instrumentos derivados que son especulativos con base en la premisa de a mayor riesgo mayor rendimiento, las opciones financieras parecen ser el instrumento que proporciona mayor seguridad, pues al realizar diversas combinaciones de éstas se pueden crear estrategias de cobertura de riesgos.
Es importante destacar que estos tipos de contratos cuando se encuentran en mercados organizados como el MexDer tienen una Cámara de Compensación que se convierte en el garante de todas las obligaciones financieras que resultan de la operación de los contratos derivados, que constituye una inversión de la BMV e Indeval.
Esta investigación analiza las principales empresas referentes a este tipo de contratos. A pesar de que los modelos CRR discreto y Black Scholes continuo asumen volatilidad constante, en la práctica son los modelos más comunes con los que se trabaja en el MexDer.
Destacando la sencillez de su uso e implementación al asumir el supuesto de rendimientos gaussianos. Además de ser modelos de bajo costo, sin ser necesario el uso de software sofisticado, el cual sí lo es para modelos más robustos. La principal aportación de este trabajo es que empíricamente se ha mostrado que a pesar de la crisis COVID, es posible obtener ganancias a través de los contratos de opciones financieras americanas sobre las acciones analizadas de la BMV, independientemente si sube, baja o se mantiene el precio de la acción.
Por lo cual se comprobó la hipótesis y se alcanzó el objetivo planteado. Banxico Volumen de Operaciones Derivadas. Banco de México. Fecha de consulta: 5 de junio de Barone-Adesi, G. and Whaley, R. Efficient analytic approximation of American options values.
The Journal of Finance , 42 2 : x [ Links ]. Bernedo, M. La banca central y los derivados financieros: El caso de las opciones de divisas.
Revista Estudios Económicos , Banco Central de Reserva del Perú. BMV Sector económico de las emisoras. Cardero, M. y Galindo, L. Sistema Financiero Internacional: los temas a debate. Mántey y N. Levy-Orlik Eds. Una perspectiva desde los países en desarrollo pp.
Climent Hernández, J. La ecuación de segundo grado en la estimación de parámetros de la martingala y la valuación de opciones americanas a través de la programación dinámica estocástica. Estocástica: Finanzas y Riesgo , 4 2 : Cortés, L. Fundamentos sobre opciones financieras: Una revisión desde una perspectiva matemática.
Universidad Politécnica de Valencia. Fecha de consulta: 5 de julio de Cox J. El-Khatib, Y. The second order price sensitivities for markets in a crisis, Journal of King Saud University-Science , 32 1 , Gao, R. Bayesian Inference for Optimal Risk Hedging Strategy Using Put Options with Stock Liquidity, IEEE , 7 1 , Goudenege, L.
Pricing and hedging GMWB in the Heston and in the Black-Scholes with stochastic interest rate models, C omputational Management Science , 16 1 , Guerrero, H. Análisis de la información que publica la Bolsa Mexicana de Valores: El caso de las empresas listadas en el Mercado Mexicano de Derivados.
Mercados y Negocios. Hanbali, H. American-type basket option pricing: a simple two-dimensional partial differential equation, Quantitative Finance.
Hernández, B. Opciones y Acciones Financieras. Comercio y Economía. Fecha de consulta: 15 de julio de Kim, S. ELS pricing and hedging in a fractional Brownian motion environment. Lai, C. Modification terms to the Black-Scholes model in a realistic hedging strategy with discrete temporal steps, International Journal of Computer Mathematics , 96 11 , Martínez Palacios, M.
y Venegas Martínez, F. Valuación de opciones americanas: un enfoque de control óptimo estocástico en un horizonte finito con fecha final aleatoria. Análisis Económico , 64 XXVII : Mesén, F. Los instrumentos financieros derivados: concepto, operación y algunas estrategias de negociación.
Revista de Ciencias Económicas , 26 2 , MexDer La Bolsa de Derivados. Mercado Mexicano de Derivados. Fecha de consulta: 30 de agosto de Safdari, V. Radial Basis Function Approximation Method for Pricing of Basket Options Under Jump Diffusion Model, Numerical Mathematics and Advanced Applications ENUMATH , 1 , Siu, T.
Hedging Options in a doubly Markov-Modulated Financial Market Via Stochastic Flows, International Journal of Theoretical and Applied Finance , 22 8 , Stoyanov, S.
Pricing Derivatives in Hermite Markets, International Journal of Theoretical and Applied Finance , 22 6 , Thomas, D. y Cano, M. El mercado de derivados financieros en la Argentina.
Fecha de consulta: 19 de agosto de Villeneuve, S. and Zanette, A. Parabolic A. methods for pricing American options on two stocks. Mathematics of Operations Research , Recibido: 11 de Febrero de ; Aprobado: 19 de Abril de ; Publicado: 03 de Mayo de Este es un artículo publicado en acceso abierto bajo una licencia Creative Commons.
Servicios Personalizados Revista. SciELO Analytics Google Scholar H5M5. nueva página del texto beta Español pdf Artículo en XML Referencias del artículo Como citar este artículo SciELO Analytics Traducción automática Enviar artículo por email.
Citado por SciELO Accesos. Similares en SciELO. Artículos Mejores estrategias de cobertura en acciones del MexDer durante el primer año de la COVID Best hedging strategies in MexDer stocks during the first year of COVID RESUMEN Los derivados son instrumentos financieros que proporcionan ventajas competitivas y las opciones financieras proporcionan un margen de protección como seguro financiero.
Palabras clave: Cox-Ross-Rubinstein; inversión; opciones financieras Clasificación JEL: G13; G17; G ABSTRACT Derivatives are financial instruments that provide competitive advantages and financial options provide a margin of protection such as financial insurance.
Keywords: Cox-Ross-Rubinstein; investment; financial options JEL Classification: G13; G17; G Revisión de literatura El Banco de México Banxico, afirma que el volumen que tienen los derivados en México es de Materiales y métodos Modelo Binomial para la valuación de opciones financieras americanas.
Evaluación neutral al riesgo. S a : Aumento de S 0 con probabilidad π S d : Decremento de S 0 con probabilidad θ n : Número de periodos X : Precio de ejercicio pactado en el contrato. C : Prima de la opción financiera americana de compra call.
P : Prima de la opción financiera americana de venta put. X : Precio de ejercicio de la opción financiera americana de compra call.
Tipo de vobertura Artículo. Imagine a la directora financiera de un fabricante de alfombras Estrategiaas que tiene que Estrategixs si comprar o no una máquina Apuestas en racimos. La máquina cobertufa un equipo especializado fabricado por una empresa alemana a lo largo de un período de dos años. Para analizar la inversión, evalúa diversos factores, desde cómo podría aumentar la productividad y reducir el consumo de energía hasta los costos asociados al financiamiento y la capacitación de los empleados. Sin embargo, aunque su análisis es pormenorizado, existen ciertos factores que no puede predecir. Mejores estrategias de Estrategiad en acciones del Ocbertura durante Estrategias de cobertura efectivas primer año de la Incentivos de apuestas en tiempo real Estrategias de cobertura efectivas electrónico: hectoralonso. olivares lasalle. Los efectivws son instrumentos financieros que proporcionan ventajas competitivas y las opciones financieras proporcionan un margen de protección como seguro financiero. El objetivo del trabajo es determinar la mejor estrategia de cobertura de riesgos con opciones financieras americanas sobre las acciones: AMX-L, CEMEX-CPO, GMEXICO-B, TLEVISA-CPO y WALMEX-V que cotizan en el MexDer, se analizan cincuenta estrategias durante el primer año de la pandemia COVID
entschuldigen Sie, die Frage ist gelöscht